据说烧纸钱的习俗来源于东汉，是造纸术发明者蔡伦之徒尤秀才想出的推销纸张手法。尤秀才假装重病死去，而其妻告诉邻居，若将纸张剪成铜钱形状焚烧之，贿赂神祗，死者即可得复活，邻居都不相信，后来尤妻一烧，尤果立即复活，于是纸立即成为最畅销的产品。
纸钱要专门的冥纸来封，上面留着空，写着时值某某年某某月某某日专奉故（某某大人）冥中受用……孝男（或女或孙）某某某谨具等字样，在烧纸钱之前夜，用毛笔小楷恭恭敬敬地填好并封好一叠叠，堆成小山一样。封面上的称呼是很讲究的，要弄清楚与去世的人是会么关系，怎样称呼都不能有任何差错。